主 題：非參數時變系數預測回歸系統模型

主講人：餘得水 博士在讀

莫納什大學莫納什商學院計量經濟學與商務統計系

主持人：王小燕 副教授 碩士生導師

 2003网站太阳集团統計學系副主任

時 間：2019年11月26日 下午15:00-16:30

地 點：2003网站太阳集团财院校區水教303

主講人簡介：

        餘得水，澳大利亞莫納什大學莫納什商學院計量經濟學與商務統計系博士在讀（預計2020年7月畢業）。師從高集體教授（華人經濟學家、澳大利亞社會科學院院士、莫納什大學唐納德·科克倫商學與經濟學主席教授）和Hsein Kew 博士。主要研究方向：經濟與金融預測、應用金融計量經濟學、應用時間序列計量經濟學。

内容提要:

    本文構建了一個具有非參數時變系數的預測回歸系統模型。其中，我們使用了非參數局部線性法對模型中的系數進行估計。我們對Beveridge-Nelson（BN）分解法進行了拓展，并以此為基礎，系統性地建立了預測回歸模型的大樣本理論。我們提出的模型解決了股票收益率預測實證研究中例如，參數不穩定、非平穩自變量、Stambaugh 偏差等幾個重要問題。對美國股票市場的實證分析同樣證明了我們模型的實用性。